Quy trình thủ tục chào bán chứng khoán riêng lẻ

Chào bán chứng khoán riêng lẻ là việc chào bán chứng khoán không thuộc trường hợp chào bán thông qua phương tiện thông tin đại chúng và theo một trong các phương thức sau đây: Chào bán cho dưới 100 nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp; Chỉ chào bán cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Như vậy, có thể thấy, chào bán chứng khoán riêng lẻ là tổ chức chào bán chứng khoán cho dưới 100 nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và không thông qua phương tiện thông tin đại chúng như Internet.

Ở Việt Nam, việc chào bán chứng khoán riêng lẻ của công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư và các trường hợp chào bán khác của công ty đại chúng do Nhà nước và cơ quan quản lý thị trường chứng khoán quy định. Các doanh nghiệp thực hiện chào bán chứng khoán riêng lẻ có thể là công ty cổ phần chưa phải là công ty đại chúng, công ty cổ phần đại chúng, công ty trách nhiệm hữu hạn đáp ứng các điều kiện chào bán.

Khi thực hiện chào bán riêng lẻ, doanh nghiệp cần đáp ứng các điều kiện chào bán như loại hình doanh nghiệp, đối tượng tham gia phát hành, các quy định về hồ sơ chào bán…Các điều kiện, thủ tục, hồ sơ chào bán riêng lẻ thường đơn giản hơn so với chào bán ra công chúng.

Quy trình thủ tục chào bán chứng khoán riêng lẻ

Tổ chức phát hành phải thông qua nội dung phát hành tại đại hội thành viên hoặc đại hội đồng cổ đông. Sau khi thông qua, tổ chức phát hành sẽ chuẩn bị hồ sơ chào bán.

    a. Chào bán riêng lẻ cổ phiếu

*) Đối với công ty cổ phần chưa phải là công ty đại chúng

Bước 1: Tổ chức phát hành thông báo chào bán cổ phiếu riêng lẻ

Sau khi có quyết định chào bán cổ phiếu riêng lẻ, tổ chức phát hành phải thông báo với cơ quan đăng ký kinh doanh trong thời gian theo quy định với các tài liệu theo quy định, ví dụ như nghị quyết của đại hội đồng cổ đông về chào bán cổ phiếu riêng lẻ, thông báo với cơ quan đăng ký kinh doanh…

Bước 2: Thực hiện bán cổ phần

Tổ chức phát hành phải hoàn thành đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ trong thời gian theo quy định kể từ ngày cơ quan đăng ký kinh doanh chấp thuận.

Bước 3: Đăng ký thay đổi vốn điều lệ

Tổ chức phát hành thực hiện đăng ký thay đổi vốn điều lệ với cơ quan đăng ký kinh doanh trong thời gian theo quy định.

*) Đối với công ty cổ phần là công ty đại chúng

Quy trình chào bán riêng lẻ đối với côn ty cổ phần là công ty đại chúng được thực hiện theo quy định tại Luật Chứng khoán.

Bước 1: Tổ chức phát hành hoàn thành và gửi hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ theo quy định tới cơ quan quản lý.

Bước 2: Tổ chức phát hành bổ sung, sửa đổi hồ sơ theo yêu cầu của cơ quan quản lý cho đầy đủ, hoàn thiện.

Bước 3: Phân phối chứng khoán

Tổ chức phát hành thực hiện đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ trong thời gian theo quy định kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có văn bản chấp thuận; sử dụng tài khoản phong tỏa tại ngân hàng để nhận tiền mua chứng khoán.

Bước 4: Báo cáo kết quả chào bán

Tổ chức phát hành báo cáo kết quả chào bán cho cơ quan quản lý. Sau khi có thông báo bằng văn bản của cơ quan quản lý, tổ chức phát hành được yêu cầu chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt chào bán.

  b. Chào bán riêng lẻ trái phiếu của công ty đại chúng

Bước 1: Doanh nghiệp chuẩn bị hồ sơ chào bán trái phiếu

Bước 2: Doanh nghiệp đăng ký chào bán trái phiếu với cơ quan quản lý

Tổ chức phát hành gửi hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu đến cơ quan quản lý. Cơ quan quản lý sẽ chấp thuận bằng văn bản sau khi hồ sơ đầy đủ và hợp lệ. Trong trường hợp từ chối, cơ quan quản lý sẽ trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.

Bước 3: Công bố thông tin

Nếu được chấp thuận, doanh nghiệp công bố thông tin trước đợt chào bán cho các nhà đầu tư và gửi nội dung công bố thông tin cho Sở giao dịch chứng khoán để tổng hợp thông tin.

Bước 4: Tổ chức chào bán trái phiếu

Doanh nghiệp tổ chức chào bán trái phiếu theo các phương thức và thời gian quy định.

Bước 5: Báo cáo, công bố thông tin kết quả chào bán

Trong thời hạn theo quy định kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán, doanh nghiệp báo cáo kết quả chào bán kèm theo xác nhận của ngân hàng nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Sau khi có thông báo của cơ quan quản lý về báo cáo, doanh nghiệp được giải tỏa số tiền thu được từ đợt chào bán.

           Việc phân biệt phát hành riêng lẻ và phát hành ra công chúng là để xác định những tổ chức phát hành rộng rãi ra công chúng phải là những công ty có chất lượng cao, hoạt động kinh doanh tốt, nhằm bảo vệ cho công chúng đầu tư. Đồng thời, đây cũng là điều kiện để xây dựng một thị trường chứng khoán an toàn, công khai và hiệu quả.

Nguồn: SRTC